Ces emprunts contractés contournent le système bancaire et les sociétés de crédits où les intérêts fluctuants ne sont pas du tout attractifs.
Ainsi ceux qui ont épargné pour les études de leurs enfants ou pour leur assurance prévoyance, assurance vie, peuvent emprunter sans intérêts sur ces fonds tout en remboursant par leur mensualités prévues dans leur contrat.
Au lieu de faire un emprunt à une banque ou à une société de crédit où les remboursement ne remboursement pas le capital épargné mais emprunté, ce qui est plutôt ingénieux !
Dans chaque régime d'épargne, les dépôts ont chuté de 24%. Malgré les critiques, il est donc rentable de travailler comme agent d'assurance.
La vie est chère, les prix des logements augmentent - et le public israélien a trouvé un moyen de financement commode pour recevoir du crédit non bancaire.
Le rapport du commissaire aux marchés des capitaux pour 2018, publié mardi par le Dr. Moshe Barkat, révèle une statistique étonnante: une hausse de 23% des emprunts publics sur les fonds de pension et les fonds de prévoyance; Et une augmentation de 34% des prêts contractés auprès de portefeuilles d’assurances pour cadres.
Selon le rapport, les particuliers utilisent en fait des emprunts au détriment de l'épargne pour l'éducation de leurs enfants, et également de son épargne-pension pour compléter son capital en vue de l'achat d'un appartement ou de l'amélioration de son logement - mais aussi pour financer des événements familiaux pour enfants, des vols outre-mer, etc.
Par exemple, à compter de 2018, les fonds de prévoyance ont contracté des emprunts d'un montant total de 11,4 milliards de NIS. Cela se compare à 9,2 milliards de NIS en 2017; 7,5 milliards de NIS en 2016; Et 6,1 milliards de NIS en 2015.
Signification: L'année dernière, le montant des emprunts contractés auprès de fonds de prévoyance a presque doublé depuis 2015. En ce qui concerne la couverture d'assurance, les emprunts ont atteint 2,88 milliards NIS en 2018, contre 2,15 milliards NIS en 2017.
Les fonds de pension ont des emprunts moins importants et, à la fin de 2018, ils ne s'élevaient qu'à 692 millions de NIS. Le bond des prêts d’épargne a pris naissance dans les fonds de prévoyance depuis 2013.
Les prêts pour charges de pension augmentent pour un certain nombre de raisons. Premièrement, lors de l’achat d’un appartement, les personnes profitent généralement de l’effet de levier maximal qu’elles peuvent obtenir de la banque conformément aux directives de la Banque d’Israël - et l’achat de l’appartement n’est pas toujours suffisant.
Par conséquent, un prêt supplémentaire est nécessaire pour compléter les fonds propres que la banque ne peut plus fournir - et doit être recherché en dehors de la banque.
Deuxièmement, les fonds de pension ont tout intérêt à contracter ces emprunts, car ce sont des outils de préservation, en particulier pour les fonds de formation qui deviennent liquides après six ans d’épargne et la tentation est grande de retirer ces fonds.
Le fonds de formation propose ensuite à ceux qui demandent de retirer de l’argent, ou de le laisser et d’obtenir un prêt représentant la moitié du montant (l’épargne restante étant en sécurité) - l’argent reste ainsi dans le fonds et paie les frais de gestion.
Le client, pour sa part, reçoit un prêt à de très bonnes conditions (bien qu’il soit généralement moins bon que le taux d’intérêt de l’emprunteur, mais probablement bien meilleur que les prêts à quelque fin que ce soit, reçus ailleurs); Dans le même temps, il continue à économiser de l'argent sur le fonds pour l'éducation et à générer un rendement sur le marché des capitaux, qui devrait être supérieur, au fil du temps, à l'intérêt payé sur le prêt.
À la fin de 2018, le volume d'actifs des nouveaux fonds de pension s'élevait à 329,6 milliards de NIS, soit une augmentation de 10,5% par rapport à 2017. Les dépôts annuels dans les nouveaux fonds ont atteint 38,4 milliards de NIS, soit une augmentation de près de 10% par rapport à 2017. Le total des actifs en assurance vie s'est élevé à 38,4 milliards de NIS. 392 milliards de NIS - en hausse de 4,58% par rapport à 2017; Les dépôts ont atteint 42,9 milliards de NIS, en hausse de 6,35% par rapport à 2017.
Les avoirs des fonds de prévoyance s'élevaient à 461 milliards de NIS, soit une augmentation modeste de 2,83%. Les fonds d'actifs à eux seuls provenant des fonds de prévoyance se sont élevés à 214,1 milliards de NIS - en hausse de 3,57% par rapport à 2017; Et les dépôts de 23,8 milliards de NIS - une augmentation de seulement 2,71% par rapport à 2017.
Dans l'investissement dans les fonds de prévoyance, le nouveau produit financier disponible sur le marché pendant environ deux ans (à compter de fin 2018), et remplaçant un portefeuille géré ou des fonds communs de placement bénéficiant d'avantages fiscaux, l'actif s'élevait à 7,1 milliards de NIS, soit le double du montant enregistré en 2017, avec des dépôts annuels de 4,3 milliards de NIS. C'est 50% de plus qu'en 2017 lorsque le public a pris d'assaut ce produit, qui est limité à 70 000 NIS par an et par personne.
L'Autorité des marchés financiers ne divulgue pas de données sur les produits d'épargne financière concurrents commercialisés par les compagnies d'assurance - des politiques d'épargne financière en concurrence avec les fonds communs de placement et les fonds de prévoyance; Mais Calcalist a appris que le volume des dépôts pour ce produit en 2018 seulement était de 14 milliards de NIS.
Les économies par enfant sont déjà gérées par 4,9 milliards de NIS, soit 66% de plus qu'en 2017; Mais le volume des dépôts d'épargne pour chaque enfant a chuté de 24,3% en 2018 pour s'établir à 2,1 milliards de NIS.
Ceci est probablement dû à un manque de sensibilisation du public - qui s'est affaibli après l'investissement du programme et au fait que moins de personnes profitent de leur droit de doubler le montant déposé. Le manque de sensibilisation signifie également qu'il y a plus de dépôts de produits dans les banques (défaut pour les enfants plus âgés) - au détriment des fonds de prévoyance, malgré le rendement plus élevé qui peut être obtenu sur le marché des capitaux.
Le rapport révèle également que la concentration sur le marché de l'épargne à long terme est en train d'augmenter, malgré la concurrence des fonds de pension à faible revenu (le défaut) . 2016. Les pensions de concentration n'ont pas changé - et les trois principaux acteurs détiennent 69% du marché. Dans le secteur de l'assurance-vie, la concentration est passée à 64% parmi les trois principaux acteurs, contre 62% en 2017.
Par rapport aux cinq principaux acteurs, on note une concentration accrue des fonds de prévoyance (53% du marché contre 52% en 2017) et de l’assurance vie (89% contre 87% en 2017); Mais la pension a légèrement diminué - 93% contre 94% en 2017, grâce au renforcement des fonds de pension réduits.
Le rapport révèle également que, malgré les critiques des agents d’assurance, le travail sur le terrain reste très lucratif.Le montant des commissions versées aux agents d’assurance s'élevait à 9,3 milliards de NIS, soit une augmentation de 6% par rapport à 2017.
Dans le secteur de l’assurance maladie, le taux de commission a augmenté de 11%. 2,4 milliards de NIS, tandis que la prévoyance et les retraites ont enregistré une modeste augmentation des frais - de 1,36 milliard, ce qui a entraîné une forte érosion des frais de gestion par rapport à l’assurance maladie, qui est en augmentation, principalement en raison des annulations d’assurance soins de groupe à partir de 2018.
